Ризики виплати дивідендів при кредиторській заборгованості та збитках

Наявність банківського кредиту або поточної «кредиторки» сама по собі не є перешкодою для виплати дивідендів. Однак діє «тест на платоспроможність»:

Згідно зі ст. 27 Закону про ТОВ та ТДВ, товариство не має права виплачувати дивіденди, якщо майна недостатньо для задоволення вимог кредиторів, строк виконання яких настав, або стане недостатньо внаслідок виплати. Податківці зазвичай не оскаржують саму виплату через наявність боргів, якщо податки (ПДФО, ВЗ) сплачені. Проте, якщо виплата призведе до банкрутства, кредитори або ліквідатор можуть через суд вимагати повернення дивідендів.

Співвідношення рядка 1420 (Баланс) та рядка 2350 (Звіт про фінрезультати)
Ситуація А: р. 1420 = 100 тис., р. 2350 = 200 тис. Це означає, що на початок року у вас був накопичений збиток (-100 тис.), а за поточний рік ви заробили +200 тис.

Чи можна виплатити 200 тис.? Так, закон дозволяє виплату за будь-який період, кратний кварталу ст. 26 Закону про ТОВ та ТДВ. Податкова підтверджує, що можна виплачувати дивіденди за прибутковий рік навіть при наявності збитків минулих років (ІПК №3190/ІПК/20-40-04-04-10)
Ситуація Б: р. 1420 = -100 тис. (збиток), р. 2350 = +200 тис. Це означає, що старі збитки були настільки великими (наприклад, -300 тис.), що навіть прибуток цього року (+200 тис.) не вивів загальний капітал у «плюс».

Ризики: Виплата 200 тис. грн у цій ситуації призведе до того, що чисті активи (рядок 1495 Балансу) стануть ще більш від’ємними.
Наслідки: Згідно зі ст. 31 Закону про ТОВ та ТДВ, якщо вартість чистих активів знизилася більш як на 50% порівняно з кінцем попереднього року, директор зобов’язаний скликати збори. Якщо виплата дивідендів погіршує стан до критичного, директор може нести солідарну субсидіарну відповідальність за боргами ТОВ у разі його банкрутства

Вплив кредиторської заборгованості на виплату дивідендів ТОВ

Виплата дивідендів обмежується, якщо майна товариства недостатньо для задоволення вимог кредиторів за зобов'язаннями, строк виконання яких настав (тобто за простроченою заборгованістю), або стане недостатньо внаслідок такої виплати. Поточна кредиторська заборгованість не є прямою перешкодою, якщо виплата дивідендів не призведе до неплатоспроможності товариства.
Обґрунтування

Джерело для виплати дивідендів: Дивіденди виплачуються за рахунок чистого прибутку товариства, розрахованого за правилами бухгалтерського обліку. Оскільки ваше підприємство не виплачувало дивіденди протягом 10 років, ви можете розподілити накопичений нерозподілений прибуток за минулі періоди. Це право мають особи, які є учасниками товариства на день прийняття рішення про виплату дивідендів (ст. 26 Закону про ТОВ).

Обмеження щодо виплати через кредиторську заборгованість: Ключове обмеження, що стосується вашого запиту, встановлено законом. Товариство не має права приймати рішення про виплату дивідендів або виплачувати їх, якщо: «майна товариства недостатньо для задоволення вимог кредиторів за зобов’язаннями, строк виконання яких настав, або буде недостатньо внаслідок прийняття рішення про виплату дивідендів чи здійснення виплати» (ст. 27 Закону про ТОВ).

Прострочена чи поточна заборгованість? Формулювання закону «зобов’язаннями, строк виконання яких настав» прямо вказує на необхідність враховувати саме прострочену кредиторську заборгованість.

Прострочена заборгованість: Якщо у товариства є борги перед постачальниками, бюджетом чи іншими кредиторами, термін оплати за якими вже минув, і при цьому вартості активів компанії не вистачає для їх погашення, виплачувати дивіденди заборонено.

Поточна заборгованість: Наявність поточної заборгованості, строк оплати за якою ще не настав, сама по собі не забороняє виплату дивідендів. Однак необхідно провести аналіз: чи не призведе виплата дивідендів до того, що у майбутньому, коли настане строк погашення поточної заборгованості, у товариства не вистачить активів для розрахунків. Якщо виплата дивідендів створює ризик майбутньої неплатоспроможності, вона також є неправомірною.

Висновок: Перед прийняттям рішення про виплату дивідендів необхідно проаналізувати фінансовий стан підприємства (зокрема, баланс) та переконатися, що:

Вартість чистих активів товариства є достатньою для покриття всіх зобов'язань, строк виконання яких настав;
Після виплати дивідендів товариство залишиться платоспроможним і зможе вчасно розрахуватися за своїми поточними зобов'язаннями.

https://7eminar.ua/news/4116-dividendi-u-tovaristvi-z-obmezenoyu-vidpovidalnistyu-visim-rizikiv

Виплата дивідендів при наявності збитків минулих періодів

Відповідно до НП(С)БО 15, дивіденди – це частина чистого прибутку, розподілена між учасниками (власниками) відповідно до частки їх участі у власному капіталі підприємства. Податковий кодекс України (пп. 14.1.49 ПКУ) визначає дивіденди як платіж, що здійснюється юридичною особою на користь власника корпоративних прав у зв'язку з розподілом частини його прибутку, розрахованого за правилами бухгалтерського обліку. ​

Чистий прибуток – це показник діяльності підприємства, розрахований за конкретний період як різниця між доходами і витратами діяльності. Нерозподілений прибуток означає прибутки і збитки, перенесені на наступний період в результаті остаточного розподілу прибутків і збитків згідно із застосовною системою бухгалтерського обліку. ​

Джерелом виплати дивідендів є чистий прибуток за конкретний період, визначений за даними бухгалтерського обліку (рядок 2350 Звіту про фінансові результати). Законодавство не передбачає обов'язку спрямовувати прибуток звітного періоду на погашення збитків минулих періодів. Отже, ТОВ має право виплачувати дивіденди за 2025 рік за наявності непокритих збитків минулих років, якщо за 2025 рік отримано чистий прибуток. ​

Водночас, Закон про ТОВ містить ряд обмежень щодо умов виплати дивідендів. Зокрема, ст. 27 Закону про ТОВ передбачено обмеження щодо виплати дивідендів у разі, якщо майна товариства недостатньо для задоволення вимог кредиторів за зобов'язаннями, строк виконання яких настав, або буде недостатньо внаслідок прийняття рішення про виплату дивідендів чи здійснення виплати. ​

Важливо враховувати, що виплата дивідендів зменшує вартість чистих активів Товариства. У свою чергу, зниження вартості чистих активів більш ніж на 50% порівняно з цим показником станом на кінець попереднього року може свідчити про погіршення фінансового стану Товариства і вимагає виконання процедур, передбачених ч. 3 ст. 31 Закону про ТОВ. ​

Висновок: ТОВ, що отримало чистий прибуток за 2025 рік, має право виплачувати дивіденди за результатами цього періоду навіть за наявності непокритих збитків минулих років. Проте при прийнятті рішення про виплату дивідендів необхідно проаналізувати стан заборгованості перед кредиторами, переконатися у достатності майна для виконання зобов'язань та оцінити вплив виплати на вартість чистих активів Товариства.

Раді допомогти, звертайтесь ще!