Розрахунок амортизації дисконту за випущеними облігаціями: приклад

Амортизація дисконту за випущеними облігаціями розраховується за методом ефективної ставки відсотка (НП(С)БО 11 «Зобов'язання» https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0085-00#Text).

Алгоритм за методом ефективної ставки

1. Визначається балансова (амортизована) вартість зобов'язання на початок періоду.
2. Розраховуються фінансові витрати за період = балансова вартість × ефективна ставка.
3. Розраховується сума купонного (номінального) відсотка, що підлягає сплаті = номінал × купонна ставка.
4. Різниця між (2) і (3) — це сума амортизації дисконту за період; вона зменшує залишок на рахунку 523 і, відповідно, збільшує балансову вартість зобов'язання.
5. Балансова вартість на кінець періоду = балансова вартість на початок + сума амортизації дисконту.
6. У момент погашення балансова вартість має дорівнювати номінальній.

Приклад розрахунку

Умови: номінал облігацій — 1 000 000 грн, купонна ставка — 10% річних (сплата раз на рік), строк обігу — 3 роки, фактична ціна розміщення (з урахуванням ринкової дохідності 12%) — 951 963 грн. Дисконт = 1 000 000 − 951 963 = 48 037 грн.

Рік 1

• Балансова вартість на початок року: 951 963 грн
• Фінансові витрати (951 963 × 12%): 114 236 грн
• Купон до сплати (1 000 000 × 10%): 100 000 грн
• Амортизація дисконту (114 236 − 100 000): 14 236 грн
• Балансова вартість на кінець року (951 963 + 14 236): 966 199 грн

Проводка: Дт 952 — 114 236; Кт 684 — 100 000; Кт 523 — 14 236.

Рік 2

• Балансова вартість на початок року: 966 199 грн
• Фінансові витрати (966 199 × 12%): 115 944 грн
• Купон до сплати: 100 000 грн
• Амортизація дисконту (115 944 − 100 000): 15 944 грн
• Балансова вартість на кінець року (966 199 + 15 944): 982 142 грн

Проводка: Дт 952 — 115 944; Кт 684 — 100 000; Кт 523 — 15 944.

Рік 3

• Балансова вартість на початок року: 982 142 грн
• Фінансові витрати (982 142 × 12%): 117 858 грн
• Купон до сплати: 100 000 грн
• Амортизація дисконту (117 858 − 100 000): 17 858 грн
• Балансова вартість на кінець року (982 142 + 17 858): 1 000 000 грн — дорівнює номіналу, залишок на рахунку 523 повністю списаний

Проводка: Дт 952 — 117 858; Кт 684 — 100 000; Кт 523 — 17 857.

Загальна сума амортизованого дисконту за 3 роки: 14 236 + 15 944 + 17 858 = 48 037 грн, що точно відповідає початковій сумі дисконту. На дату погашення балансова вартість зобов'язання дорівнює номінальній вартості облігацій (1 000 000 грн), а сальдо рахунку 523 — нульове.

Раді допомогти, звертайтесь ще!