Аналіз фінансових показників: зобов'язання, капітал та рентабельність

Пропоную розглянути такий варіант
На запит ДПС надаємо пояснення до показників фінансової звітності станом на [дату] згідно з даними форм №1 та №2 за [період]:

1. Співвідношення зобов’язань та власного капіталу:
(р.1595 + р.1695) / р.1495 = (5767,2 + 55990,3) / 3229,7 = 19,12

Цей коефіцієнт свідчить про переважання залученого капіталу (довгострокових та поточних зобов’язань) у структурі фінансування підприємства над власним капіталом.
Високе значення (19,12) обумовлене тим, що підприємство на звітну дату фінансує свою діяльність переважно за рахунок залучених коштів (кредиторська заборгованість, позики), а також тим, що власний капітал є порівняно невеликим унаслідок незначного прибутку в попередніх періодах.
Це не є порушенням, а лише вказує на консервативну структуру джерел фінансування.

2. Питома вага залученого капіталу в загальних джерелах фінансування:
(р.1595 + р.1695) / р.1900 = (5767,2 + 55990,3) / 64987,2 = 0,95

Показник 0,95 свідчить, що 95% активів профінансовані за рахунок зобов’язань, що є наслідком переважного використання залучених ресурсів. Така структура часто притаманна підприємствам, які ведуть активну операційну діяльність, залучаючи позикові або авансові кошти від покупців і постачальників.
Власний капітал у структурі джерел фінансування становить відповідно близько 5%.

3. Питома вага інших поточних зобов’язань у валюті балансу:
р.1690 / р.1900 = 29599,0 / 64287,2 = 0,46

Цей коефіцієнт демонструє, що 46% активів підприємства профінансовано саме за рахунок інших поточних зобов’язань.
До цього рядка, як правило, належать зобов’язання перед нерезидентами, аванси отримані, тимчасові розрахунки з підрядниками тощо. Така структура є допустимою, особливо якщо пов’язана з поточними господарськими операціями або з сезонністю діяльності.

4. Перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською:
(р.1125 + р.1135 + р.1155) / (р.1615 + р.1620 + р.1625 + р.1630) = (8073,4 + 11,2 + 19904,7) / (24032,6 + 946,0 + 270,3 + 1142,4) = 1,06

Показник свідчить, що дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 6%.
Це означає, що підприємство має більше коштів, вкладених у розрахунки з покупцями, ніж заборговане постачальникам, що свідчить про достатню ліквідність.
Переважання дебіторки також може бути результатом відстрочок платежів покупцям, особливо при довгострокових або об’ємних контрактах.

5. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції:
р.2350 / р.2000 = 8543,9 / 335562,7 = 0,025

Рентабельність реалізації продукції становить 2,5%, що відповідає середньому рівню для торговельних підприємств або тих, хто працює з невеликою націнкою.
Такий показник може бути зумовлений:

конкуренцією на ринку (обмежена маржа),
зростанням собівартості продукції (паливо, імпорт, інфляційні чинники),
витратами на логістику або маркетинг.

Раді допомогти, звертайтесь ще!